昨天美股硬件高开，费半和Lite均触及历史新高，但软件开盘就跳水，Unity继前天跌了26%之后，昨天又开盘就跳了10%。不过昨天硬件也没能走出独立走势，也随着股票市场、加密和贵金属一起跳水了。

其实也没啥原因，软件跌是因为AI agnet确实对软件会造成不小的冲击，硬件跌的原因就更简单——从2月5日市场调整的底部反弹两周内涨了12%，涨多了呗。

昨天其实是黄金和白银先跳的，硬找理由有可能跟俄美关系缓和有关：

早上我看有些自媒体又开始把昨天有人放鹰的消息翻出来解释下跌原因，还有人重提凯文沃什的缩表理论。

我对新美联储主席的看法恰恰相反，我觉得未来凯文沃什的第一次公开场合的讲话，肯定会放鸽，届时就是半导体板块随着市场流动性降息修复突破新高的时候（或者更早）。

其实仔细看看凯文沃什的经历就不难发现，这哥们的从业经验体现了高超的政治情商和抱大腿能力。

凯文沃什现在摩根斯坦利的并购部门做到ED（相当于投行里干活的高职级牛马），之后通过自己在投行积累的客户资源搭桥抱住了小布什的经济顾问拉里·林赛，进入国家经济委员会成为产业专家，这是他从商界到政坛的第一次巨大飞跃。

再往后，2004年成为雅诗兰黛家族的女婿之后，2006年被提名成为最年轻的美联储理事，除了利用好了老丈人资源以外，我觉得关键还是对共和党的忠诚，对于共和党保守派市场化理念的执着。

在2007年金融海啸之后，当时的美联储主席伯南克启动QE，凯文沃什彼时是公开支持的——他将QE视为一种“危机响应创新”。

在2009年之前的多次演讲中，他强调：

当时的金融系统处于“断裂”状态，美联储通过购买抵押贷款支持证券（MBS）和国债来提供必要的流动性是合情合理的。

但2009年之后，民主党的奥巴马上台，共和党变成了反对党。奥巴马大搞放水刺激经济，伯南克配合着搞了第二轮QE，这个阶段凯文沃什确实是反对的。

与其说凯文沃什是鹰派不如说凯文沃什所在的共和党与当时的民主党在经济理念上本来就不一样。除了党派驴象之争的狗血政治以外，这也是民主党信奉的凯恩斯学说VS共和党信奉的新古典、货币学派的分歧。

民主党在经济政策上更偏向凯恩斯学说。特别是在台上的时候最喜欢通过放水和过度财政刺激提高福利进而买选票（比如奥巴马的医疗法案）。

凯文沃什是一个典型的共和党保守派，信奉的事新古典主义经济学，是芝加哥学派货币主义弗里德曼的学生，信奉自由主义和放松监管，让价格回归市场决定，减少政府干预（小政府）。

因此在伯南克搞第二轮QE的时候，共和党背景的联储官员都持反对态度，只是凯文沃什叫的最凶而已——叫给谁看？当然是叫给共和党内的大佬看的了！！。

因此，凯文沃什是一个很有情商的政客，非常懂得该如何抱大腿向上爬，也很会借助家族资源实现政治目的。经历了过去两年，我觉得大家对美国政客基本祛魅了吧，都是一帮投机客而已，哪儿有什么坚定的鸽派、鹰派理想呀！

马斯克好像有点，不也被搞了？！

凯文沃什在降息方面肯定是最坚定的，对川普和共和党肯定也是最忠诚的，才获得了这次美联储主席提名。这么听话的小弟上来，会放鹰？除非川普是傻子。

我觉得川普任期内都看不到缩表的情况，除非是当时经济和通胀太热了，本来就该缩表。

btw，盘后半导体板块就反弹了，目前盘已经收回了一半的跌幅。总之还是那句话，跟算力相关的躺着赚钱的公司，任何下跌都是机会。