风险提示，本文仅为个人感悟，对于产业的分析都是基于长期判断，无法预测短期涨跌，因此结论既不能保证绝对正确，也不构成任何投资建议，股票投资风险极大，严禁重仓个股、严禁加杠杆，随时会有巨亏的风险。

昨天白天估计很多人都对科技很失望吧？

前一天的集体高潮肯定是无法持续的，流动性刚刚缓解，场内资金因为害怕踏空而集中抄底之后自然会有人要止盈做T，所以回踩自然也就发生了。昨天大A收盘前情绪太差，除了白酒其他宽基指数都是高开低走的天线宝宝，韩国、日本也是一起跳水，亚洲科技股整体的动量太差，被吓坏了。

我昨天笔记里已经提醒过目前还在反弹阶段，还不能算反转，因此要把子弹留给回踩：

我们自己也是知行合一的，国家队之前减持了上万亿，3800这个位置已经表态了，越接近赔率、胜率就越高。

白天亚洲的恐慌情绪，蔓延到了美股盘前，费半盘前最多跌了3%+，但开盘之后美股半导体直接低开高走，到现在大约凌晨1点，虽然没有延续昨天的疯长，但费半还是保持1%左右的涨幅。费半的敌人云服务商除了谷歌上涨（因为预期业绩非常好）以外，其他都是跌的，IGV软件ETF跌2.6%。

美股昨晚的盘面可以说明三件事：

1、动量还是在算力硬件这边，并没有出现又回到美股七巨头（避险）和软件（空硬件多软件）那边去；

2、白天被吓尿的亚洲资金在美股开盘前恐慌到了极点，但一开盘美国资金抄底了；

3、对谷歌业绩发布会的乐观预期，市场的解读是利好硬件；

不过美股昨天还是缩量，只能解释为在谷歌业绩发布前，多空对这个位置的市场分歧不大（也算是对前低的一个确认），等谷歌财报和业绩电话会落地后，盘后走势会给方向提供更明确的参考。

美股低开高走，如果谷歌财报超预期、半导体继续放量反弹，前期底部确认的概率会提高。A股若能跟随并守住前低，周二的回踩可以先看作一次初步确认，后面仍要看量能和前低是否失守。

至于除了算力的其他板块，真的很难做。腾讯这么浓眉大眼的，昨天sensortower的高频数据说腾讯游戏大部分都下滑，直接把腾讯干了7%。阿里旗下速卖通又被欧盟委员会处以5.5亿欧元罚款，总之恒科的基本面真的太差了，业绩没见底炒起来心里也就没有底。至于其他消费品，中报每个公司都有可能暴雷，地狱级难度。

除了算力可能就医药板块业绩没那么多惊吓，但这两天创新药的动量资金好像也不太行了。因此对于后市，我还是认为要守着算力，守着双创，守着半导体。

不要过于迷信高切低。

因为，最近12个月算力比其他板块高了不少，但这是基本面决定的。而最近1个月算力其实是比其他板块低了很多的， 都跌的亲妈不认识了，所以算力反而是短期的低位板块。

最后再次提醒大家：

第一，这个位置用指数抄底比个股更能拿得住，如果对个股没有深刻研究，建议回避个股，多用指数。

第二，如果为了轮动而去买业绩可能下滑的板块，我觉得还不如空仓，或者干脆就买沪深300指数得了。

第三，涨价线的景气度没问题，但估值可能永远回不到2027年几十倍市盈率了，因为涨价线的总龙头就是存储，都已经被杀到2027年3倍市盈率了。

希望谷歌业绩发布会一切顺利吧，bless！

风险提示，本文仅为个人感悟，对于产业的分析都是基于长期判断，无法预测短期涨跌，因此结论既不能保证绝对正确，也不构成任何投资建议，股票投资风险极大，严禁重仓个股、严禁加杠杆，随时会有巨亏的风险。