风险提示，本文仅为个人感悟，对于产业的分析都是基于长期判断，无法预测短期涨跌，因此结论既不能保证绝对正确，也不构成任何投资建议，股票投资风险极大，严禁重仓个股、严禁加杠杆，随时会有巨亏的风险。

经历了上周五的杀跌，多头已经被杀的信心尽失。

周末美伊局势有所缓和，因为周末老美暂停了新一轮的空袭，伊朗自然也就不反击了，而且又有一些中间人撮合的信息，周末石油暗盘价格跌了3%。

ai产业这边，海力士在美国签下来7500亿美元的大单，未来五年平均每年1500亿美元，比26年的预计收入还要高。有网球开玩笑说，烧纸都不敢烧这么多钱的。如果是情绪好的时候，这种天量大单肯定是超级利好。不是担心将来产能过剩么？现在就明白告诉你，光英伟达被Anthropic两家的订单就已经保证未来五年的收入是不会比26年低的。

当然总合同金额只是一方面，还要看毛利率和预付款的条件如何，之前美光签的长协毛利率低点也有70%+，而且还拿到了1800亿美金的预付款。

周一的大事是长鑫上市，现在除了科创板以外都跌破了20周线，加息预期随着油价上涨不断升温，在利率政策预期不能反转之前，最乐观的下注也就是不会跌破前低了。

周五是情绪冰点，下周有国家队护盘，周末产业利好加美伊缓和，周一周二应该会有很好的反弹，到时候涨起来减吧。

上周二三四老美算力板块动量明显回来了，周五回踩也正正常，但英特尔这么超预期的业绩，盘前+14%，最后换来收盘-7%，说明动量还是远未回归。只能慢慢等空头出清，美伊局势缓和，增量资金入场，到时候才能下重注。

风险提示，本文仅为个人感悟，对于产业的分析都是基于长期判断，无法预测短期涨跌，因此结论既不能保证绝对正确，也不构成任何投资建议，股票投资风险极大，严禁重仓个股、严禁加杠杆，随时会有巨亏的风险。