风险提示，本文仅为个人感悟，对于产业的分析都是基于长期判断，无法预测短期涨跌，因此结论既不能保证绝对正确，也不构成任何投资建议，股票投资风险极大，严禁重仓个股、严禁加杠杆，随时会有巨亏的风险。

昨天 A 股收盘之后，所有算力的负面消息一股脑儿全冒出来了，比如说闪迪跟西部数据：下一季度的指引不及预期，毛利率指引低于预期。多家投行下调闪迪评级，对 27 年三季度之后的价格预测是逐季度下降。然后英国一个什么媒体说了个空头的废话，如果通胀继续的话，沃什会主导美联储在 9 月份加息。叠加本来预告的周三宣布开放海峡到了周四还是没开，虽然有沙特的媒体说协议快了，但油价反正是不信的，反弹等等，这一系列的负面消息。

所以美股盘前的时候，被多轮的利空暴击，闪迪开盘是将近 -13%，然后西部数据 -22%、希捷-8%，之后低开高走，截止到半夜闪迪已经只有 -2.4% 了、希捷+3%、美光+2%、费半+2%、光通信两个龙头都在5%以上。

反弹的时候，回踩是正常的，关键是看是否有承接。昨天美股低开高走说明算力股的多头对前低是不接受的，这样看来这轮算力股反弹还没结束。只不过昨天的反弹是海峡开通拖延，油价大涨和道指跳水同时发生的，因此昨天的多头资金应该很多来自于做“多道指空算力”的这种配对交易策略，之前大摩的北美策略推荐过类似的策略，逻辑是算力交易拥挤，海峡开通后美国消费被低估，之后道指和标普500这几天连续新高，而算力股回调了这么多，道指和mega7反而成了交易过于拥挤的一方，因此从昨天看盘面这种配对交易策略平仓了不少。

空头平仓是最猛烈的做多力量，所以昨天美股半导体低开之后集体反弹。

但之后，伊朗那边又喊话了，大意就是海峡归伊朗了，美国和以色列的船禁止过海峡，相当于正面打脸川普。之后，市场集体跳水，应该是规避再次开战的风险。

现在川普面前是两个非常恶心的选择，要么接受伊朗控制霍尔木兹海峡的结果，要么继续打到通胀失控被迫加息。唯一的可能有好结果的方向就是，凌晨伊朗的喊话还是为了谈条件，最后双方会官宣一个让川普面子上过得去的东西，其实之前的备忘录就ok，只是川普过于高估了自己的能力，唉~

不过昨天美股低开高走总是好消息，算力是所有板块相对低位的，其他对手方板块反而是高位的，在整体处于震荡形态下，应该是低买高卖赚波动的钱，而且最好是以宽基指数作为赚钱工具，个股波动太大，很容易承受不住压力做反。

风险提示，本文仅为个人感悟，对于产业的分析都是基于长期判断，无法预测短期涨跌，因此结论既不能保证绝对正确，也不构成任何投资建议，股票投资风险极大，严禁重仓个股、严禁加杠杆，随时会有巨亏的风险。