风险提示，本文仅为个人感悟，对于产业的分析都是基于长期判断，无法预测短期涨跌，因此结论既不能保证绝对正确，也不构成任何投资建议，股票投资风险极大，严禁重仓个股、严禁加杠杆，随时会有巨亏的风险。

昨晚原油价格大涨。截至7月23日23:46，布油上涨约7%，突破100美元/桶；美油上涨约6%，突破90美元/桶。纳指盘中跌约2.5%，屋漏偏逢连夜雨：谷歌母公司Alphabet股价跌约7%，市场主要担忧其再次上调资本开支指引；特斯拉股价跌约13%，其季度营收增长，但调整后每股收益低于市场预期，股价跌破前低。

存储板块相对抗跌，我倾向于认为，一方面是前期跌得多，另一方面是之前不少资金做多云服务商和美股七巨头、做空存储的配对交易，在纳指和美股七巨头破位后退出，空头平仓给存储股带来了一部分买盘。不过即使不考虑这个因素，半导体板块也相对抗跌，费半截至当时跌约1.22%，说明此前对半导体板块的动量反噬已经出现反转迹象。

现在就看川普什么时候再次TACO了。卡塔尔、埃及、巴基斯坦等地区斡旋方已经向美伊双方提出新的10天停火方案。昨天白天，众议院以214比208通过战争权力决议，要求未经国会授权不得继续对伊朗采取军事行动，4名共和党议员投了赞成票；参议院还有一项相关动议等待表决。这类决议主要释放政治信号，具体法律效力取决于最终议案形式，不能简单概括成“总统否决、国会三分之二推翻否决”。但这已经是明确表态：

第一，本次战争没有得到国会授权；第二，共和党内部在战争问题上已经出现分裂。

这些都在给川普增加政治压力，同时也给他提供了台阶。

川普昨天还表示，他正在认真考虑对伊朗实施一次更大规模的打击。搞笑的是，这番话出来之后市场反而出现了反弹。因为之前这种威胁已经出现过好几次了，你要打就直接干呗，还考虑啥？？

无非就是如果川普马上公开谈停火，会被解读为被国会、油价和民调逼退。先威胁一次“更大规模打击”，之后即使接受调停，他也可以包装成：因为伊朗害怕更大打击，才回来谈判，而不是美国退让。

这就是非常典型的TACO叙事结构。Axios报道称，川普政府目前同时在考虑两条路径：

1. 接受地区国家斡旋，争取新的10天停火；

2. 与以色列发动更大规模联合行动，迫使伊朗屈服。

现在川普把第二个选项公开讲出来，我倾向于认为，可能是在给第一个选项制造筹码。

回到大A，今天半导体板块连续第二天回踩，创业板是红的，但是大幅度缩量，市场观望情绪很浓。科创板在国家队护航下，市场无非是担心长鑫上市后可能会吸血的问题，但一方面到时候会不会是科技吸老登的血呢？第二就是这肯定早就在国家队的预案里了，要不为啥在长鑫上市前开始增持呢？

所以科创板向上我不敢说能涨多少，毕竟刚暴跌一波，场内资金都是惊弓之鸟，只有等美伊重新停战才会有场外资金进场。但越接近前低反而越安全，国家队的实力还是很强大的。

今天长鑫下周一上市时间已经确定，老美的半导体动量都回来了，大A有国家队在，风险不大。

市场有一种声音队缩量很恐慌，觉得缩量阴跌是最可怕的，缩量确认底部也不是标准的信号。但我的有两个不同的看法：

第一，这个位置缩量起码也代表多空双方这个位置的分歧不大

第二，这缩量不还没开始阴跌呢么，放量大涨，缩量回踩这也是标准的确认动作；

第三，前期大A的暴跌，被韩国带崩的，现在韩国没由国家队不也企稳了；前天大A的底部也是国家队打钱加韩国企稳双重力量撑住的，现在这两个力量都没反转，判断会继续破前低进入左侧熊市，我觉得至少此时此刻的证据还不足。

当然，跌破前低我肯定跑，所以我才说越接近前低越安全，真的涨起来，那就必须有利率政策、流动性预期反转了，否则100块的油价带来的通胀预期，对科技的影响还是不小的。

风险提示，本文仅为个人感悟，对于产业的分析都是基于长期判断，无法预测短期涨跌，因此结论既不能保证绝对正确，也不构成任何投资建议，股票投资风险极大，严禁重仓个股、严禁加杠杆，随时会有巨亏的风险。