昨天美股市场对于一些信息波动，比较有意思。第一呢，就是存储是非板里面最硬的。第二呢，是光通信超跌之后反弹是最猛的。第三呢，是 OpenAI 的朋友圈，甲骨文是比存储还硬的存在。

第四，当伊朗传出来说停止谈判的负面，关于战争的负面消息的时候，大类资产都是下跌走势，只有科技是只有科技是向上的。

当川普 taco，说会限制以色列对黎巴嫩的进攻，就是给伊朗服软的时候，是凌晨的 1:40 左右。然后同时呢，也是费城半导体指数日内的高点。然后呢费城半导体指数就开始往下了。

第五，然后凌晨 5 点钟的时候，川普又进一步地说了，这个一周之内签停火协议，昨晚只是小插曲。那会呢，美股已经到了盘后，然后盘后呢，就开始所有的科技股开始下跌。

这是上面看到的一些市场的波动信号，昨天是一种非常典型的科技和战争结束这件事情是走逆向。而且这段时间以来，最不受海峡如果按照昨天晚上是一个小测试的话，那很有可能在美伊签署停战协议的时候，科技股会变盘。当然了，这个变盘也是最受伤的还是那些乱涨的、估值比较高的科技股。处于低位的或者被系统性低估的，现在看起来仍然是走的最强的。当然了，即使是系统性低估的，即使是所谓处于低位的，还是积累了很多的浮盈筹码的，所以也会有影响只是影响少一点。

所以这么看起来，A 股的这种风格切换，更像是预判了你的预判，提前了美股先做了切换。

我觉得费城半导体指数涨了这么多，纯从这个筹码的角度来说，那也确实是需要一个横盘的整理的，这是早晚的事情，只是或早或晚而已

那下面我说一下基于刚才的信息，我思考的交易的策略。

第一呢，对于费城半导体指数这种景气度非常高的板块，主要就是算力硬件。它不会出现 A 杀的。那往下跌个几天，自然会有反弹。具体呢，可以看一下去年的 7 月到 9 月费城半导体指数的走势。所以不用去赌这个顶在哪。只要你仓位相对合理，分布得相对均匀一点，它就算跌的话，后边也会给你一个反弹让你走的机会。只是说它后边如果像去年 7 月到 9 月，跌下来反弹，完再跌下来再反弹，一直突破不了前高的话，那可能会要横盘个去年是 789 嘛，横盘了 3 个月。一直到 9 月份出三季报的时候才起来的。

我觉得炒股票都有休息的时候，任何板块都有休息的时候。所以未来会有那么一个两三个月的横盘整理

第二呢，就是找到最强的方向。即使去年 9 月去年 7 月到 9 月费半横盘整理的时候。但是光通信却是主升浪啊。完了，Lumentum 在去年 7~9 月涨了好多。那去年的光通信就是最强的方向。所以尽量找最强的方向。那今年毋庸置疑最重要的就是推理侧嘛。那推理侧就是存储跟 CPU 肯定是最强的方向。

第三呢，就是如果这个市场这么神经病的交易完了，把科技当成战争的避风港。然后呢战争解除就兑现，去分流到其他的板块，去买这个跟战争负相关的这些，就是就是这些板块的话。那你就也可以布局一些嘛。我觉得战争如果解除的话，很明显黄金会有一波反弹。然后战争如果如果签约的话，油运应该会有反弹。所以这两块我们都有一点。虽然也没赚钱，油运还是亏着，但是我们还是一直拿着的。就是让自己的组合更多元化一些。不能这个让科技也就是就是不能赌得太极致了吧。虽然哪都而且都有，而且也不多。就是一旦战争结束的话，是能够抵消掉一些万一市场要兑现整体科技的话，还能有一些对冲。