现在处于签约的过渡期，但是这次过渡期呢，跟之前不太一样，看起来川普是铁了心的要签约了，然后以色列呢，还在捣乱。但是我觉得以色列捣乱，有一些东西也是被媒体放大了的。之前我们说了，打一打不影响签约。原因呢，就是反正是要签了，我多打一下，多打一枪是一枪，扩大战果嘛。那弹药都从仓库搬过来了，那还真放回去啊？所以我觉得以色列这个更多是扰动吧。毕竟真正掌握决定权的是川普，如果真正掌握决定权的是以色列的话，那以色列早就忽悠之前的美国总统打伊朗了，还用等到川普这个傻子吗？

只要川普是铁了心的停，只要伊朗那边呢，没有风，所以最终的签约可能有些小的波折，但最终应该还是确定的。

那从我们宏观的角度来看，分子呢，分子的景是 AI 产业的景气度非常好。分母这边呢，降息的周期还在，现在美联储也没有什么太大的理由去放鹰，除非是这个市场太疯狂了，现在美债收益率还在高位，但是通胀也在高位，所以物理降息是不可能的，但是川普对于坎沃什的诉求应该是口头调解。调节长短利率，通过一些平鸽的这种说法，把长短的 10 年的美债利率先降下来。10 年美债利率降下来之后，第一有利于经济，啊，因为这个是很多贷款呀，这个中长期贷款的的指标都是参考 10 年美债利率的。同时呢，这也是房地产的重要的指标。因为房产贷，房贷也参考这个 10 年美债利率的。

所以川普非常迫切的需，他有非常迫切的需求。就让韩沃什即使不能物理降息，也能够通过口头把这个利率曲线先压下来。到时候我这个我们就拭目以待吧。

这周呢，确实还是有两个不确定性，有一些比较贱的资金呢，可能会去兑现一下。一个呢，就是明天凌晨的美联储主席的讲话。那有些人可能觉得，哎，通胀这么高，担心。之前不是老说这凯恩沃什是个鹰派吗？说他缩表啊什么的。那我们一直说，这种投行背景的人上来，我本身就是干投行的，他上来的路径就是用了很多的这种技巧的。我觉得上来不可能直接就帮把川普的场子给砸了。川普也不可能傻到找一个这个这个上来砸场子的人来当美联储主席。所以再加上美国的就业其实也不好，从降息的逻辑来说，现在也不是也不是应该加息，美国的经济也不支持加息。所以我觉得综合盘既有基本面，也有这个人情世故的判断。我觉得沃什上来放鹰的概率不大，那我们就看一看吧。这是第一件事，第二件事就是后边有端午节，端午节有 3 天。一般的大 A 就是逢节就躲。当然这端午节好像韩国也有。所以一个是过节吧，这个可能也是有人会提前把钱拿出来啊之类的。

但这些都是短期的东西，不会影响长期的货币周期和 AI 产业趋势。所以为什么这次没减仓？之前减仓是真的担心它一直不开海峡的话，会影响降息。因为它不能无限的不开，所以当遇到比较大的波动的时候，当这个分母的风险加大的时候，躲一躲也是应该的。那现在呢，分子跟分母看起来都在边际向好，除非是开海峡这个事情出现比较大的变故，要不然的话有波动还不如就咬牙扛一扛。当然了，就是我们还有一些仓位，虽然不多，真的是向下波动的时候呢，还是会再继续加的。但是呢，在这个位置向上涨的时候，我不打算卖了。我觉得既然已经这个很多的股票都已经突破到右侧了，那就右侧不结束，右侧的趋势没结束的话，就不走了

所以呢，但是我仍然会说，你的仓位必须得是一个舒服的仓位。啊，这个不是舒服仓位话，你拿不住。我们的仓位呢，肯定是提高了，比之前的仓位提高了。那这个仓位我觉得我还是舒服的，为什么？因为即使有下跌，那毕竟我已经从之前的坑里面爬出来了。已经把这个已经基本上新高了。那跌的话又能跌成跌成哪样呢？对吧？之前也跌过，我扛得住。而且整个的宏观叙事这块没有任何的大的风险。我又没有完全满仓，所以我觉得在这个位置，即使跌的话，我也不像之前因为战争又遥遥无期，有时候真怕川普蠢到把这个降息周期给打没了。那现在呢，有些股票刚突破，有些股票呢，从低位刚刚开始拐头，真的是跌破这个关键的支撑位，我肯定会减仓的，我也我也亏不了多少，所以在这个位置我仍然能保持一个相对舒服的心态，我知道我最多亏多少钱。

而且现在跌无非就是情绪，洗掉一些浮盈，洗掉一些松动筹码，自然就接着涨了。。所以我觉得现在即使仓位升上来了，仍然是我一个舒服的仓位。但是大家呢，你们也要自己想清楚，这个仓位是不是舒服的啊？我这个股票比如跌个 20%，啊，能不能扛住？还有没有勇气去加？所以这个是我觉得最重要的。我觉得还是要追求一个心态吧。