风险提示，本文仅为个人感悟，对于产业的分析都是基于长期判断，无法预测短期涨跌，因此结论既不能保证绝对正确，也不构成任何投资建议，股票投资风险极大，严禁重仓个股、严禁加杠杆，随时会有巨亏的风险。

这两天大A的国证算力指数和费半指数都回踩了一条线，把本次反弹利润吃掉一半的那条线。

上周我们在《复盘费半和创业板历史回撤，看看本轮反弹走到哪了》https://cwam.com/sox-chinext-rebound-history-20260816/

根据历史的规律，费半在过去十次类似的回撤中，首次见底反弹之后的回踩的平均幅度是“回吐反弹利润的70%”，现在科技股在50%的位置上横了两天，也许能够稳住，也许还要再往下走两格，都有可能。所以仓位上不着急，慢慢买就好。

因为在加息预期反转之前，在川普撤军前，错过一些机会和仓位并不可耻，所以就算跌回前低，我觉得也就越低越买到半仓到头了。无论是黄金、科技股还是其他板块，如果真的加息了都无法幸免。如果真要比，我觉得还是未来三个月能上调业绩指引、估值便宜、位置相对低且有巨额回购的存储板块能有相对收益。

大A的所有板块里，相对跑的强一些的是光通讯，存储板块是跟着海外反弹，其他走的都一般。

昨晚贝森特又开始喊话了，债券市场已经没有反应了，但这其实说明川普政府真的扛不住这么高的利率和通胀了。现在川普已经全面转向经济封锁，那军事封锁还需要么？毕竟又不打了，放那么多航母战斗群多费钱呀！？！？而且中期选举初选已经开始投票了，民主党在民调中处于领先位置，川普的压力比咱们大，等他撤军，然后大声宣布赢麻了——军事上全面胜利，把伊朗核能力彻底摧毁，经济上继续封锁，让伊朗经济回到石器时代。。。。总之川普忽悠他的选民，比咱们有办法。

拭目以待吧~

风险提示，本文仅为个人感悟，对于产业的分析都是基于长期判断，无法预测短期涨跌，因此结论既不能保证绝对正确，也不构成任何投资建议，股票投资风险极大，严禁重仓个股、严禁加杠杆，随时会有巨亏的风险。