昨天晚上WTI美油主力合约涨了10%+，叠加白天A股高开低走，很多人晚上都比较焦虑，我的盘后点评讲了关键的信号，美油近月合约大涨，远月合约（10月）其实涨幅有限，特别是在OPEC开会说未来要增加供给时候，10月合约开始回落。

盘前科技股恐慌情绪达到顶峰，之后开盘科技股集体低开高走，lumentum新高，费半翻红。

这一切都说明，市场目前是认可战争可以在4月底结束的，只要不出现战争再次陷入僵局的信号和逻辑。再次陷入僵局的唯一风险就是老美“临走来把大的”这种想法，尤其是可能会继续供给伊朗的“钱袋子”哈尔克岛，把伊朗彻底惹怒，要么反击了中东其他国家的石油设施造成不可逆转的石油供应危机，要么美国停火伊朗还持续向美军基地发导弹（之前军方说过，侵略者决定合适挑起战争，伊朗决定何时停战）。

不过伊朗也提前威胁了美国，列出了中东国家的基础设施作为反击目标，这是好事，让川普乱炸伊朗之前先想想后果。

目前双方肯定是往谈判的路径上又多走了一步，伊朗的核心诉求是老美保证以后不能再打伊朗（彻底停战），之后是接触经济制裁。老美的诉求是，交出浓缩铀（让发动战争变得合理），恢复海峡通航。至于以色列希望看到的政权更迭，现在已经没人提了。

从板块来说，光通讯-ocs是科技板块里最强的，所有小光都在右侧，这跟美股的lumentum走势是一致的。然后是油运板块，将直接受益于霍尔木兹海峡重启，创新药板块也处于右侧，但这几天涨的有点太快了，要观察一下今天科技股反弹会不会有吸金效应，比如光纤板块就处于右侧，但战争缓和那天大涨光纤反而补跌，就比较难以判断后市的走势。另外最近二线液冷涨的很好，全都是右侧，但液冷龙头不行，有点像光模块当年的情景。

我们比较喜欢是跌了很多，但在近期已经领先于其他板块企稳并且走出右侧“迹象”，且后续赚钱逻辑非常顺的板块，比如油运，资源，算力等。同时少量资金配置一直处于右侧的，希望强者恒强。

总之，油和股的分化走势意味着，可能后面一段时间，川普再次发狠话的时候，这些板块也会跌单跌的少，反弹的时候他们涨的多，震荡想行的走势逐渐与油价脱钩，提前交易5月份战争结束了。

只要市场整体回暖，其实买啥都能能赚，就是多点少点而已，只要拿着舒服的仓位，3月亏的钱，都是后面的利润。